야놀자·여기어때·아고다·부킹닷컴 —
직영 5곳 매출에서 현장 손님이 29%→23%로 줄고 해외 OTA가 5%→12%, 여름엔 17%였고 늘어난 해외 OTA 돈의 절반은 한국인이었습니다

① 한 표로 — 여섯 문, 2025 vs 2026 1~8월

매장 일별 원장(이루다원 매장 실적 API, 판매가 기준, 숙박+대실). 현장=카드·현금·계좌이체·키오스크. 해외 OTA=부킹닷컴·아고다·익스피디아·트립닷컴·에어비앤비 등. 기타 앱=꿀스테이·쿠팡 등.

두 앱을 합치면 64%에서 62% — 거의 그대로입니다. 안에서 여기어때가 +2p, 야놀자가 -3p로 자리를 바꿨을 뿐입니다. 움직인 건 밖입니다. 현장 -6p, 해외 OTA +8p. 빠진 현장과 늘어난 해외 OTA가 크기가 비슷해서 «현장 손님이 해외 OTA로 갔다»로 읽고 싶어지는데, 9월 24일 편에서 본 대로 그 절반은 해외 OTA로 예약한 한국인이라 그렇게 단순하지 않습니다.

② 월별로 — 현장은 내려오고 해외 OTA는 여름에 17%

직영 5곳 매출 비중, 채널별 월 추이. 2025년 1월~2026년 8월. 왼쪽 숫자가 시작값, 오른쪽이 끝값.

현장은 2025년 1월 31%에서 2026년 8월 20%까지 거의 한 방향으로 내려왔습니다. 해외 OTA는 1%에서 시작해 지난해 10월 14%를 찍고, 올해는 4월부터 두 자릿수, 7월 18%까지 갔습니다. 두 앱은 스무 달 내내 30% 언저리를 오갑니다. 한 달 앱 순위표를 보고 «야놀자가 죽었다·여기어때가 살았다» 하기엔 폭이 작고, 스무 달 내내 같은 방향으로 움직인 건 현장과 해외 OTA뿐입니다.

③ 현장 −6p — 빠진 건 비싼 손님이고, 숙박 쪽입니다

채널별 매출 비중 2025(연한색) vs 2026(진한색), 1~8월. 아래 숫자는 2026년 건당 결제.

PMS 원장(정산액 기준, 5월까지)으로 숙박·대실을 갈라 본 것. 위 표의 판매가 기준과 절대값은 다르고 방향은 같습니다.

현장 손님의 건당 결제는 60,451원에서 58,040원, 두 앱(53,264·53,384원)보다 5천원쯤 비싼 손님이고 수수료도 없는 손님입니다. 그 손님이 매출로 28.6%에서 22.6%로 줄었습니다. 숙박과 대실을 가르면 빠진 자리가 보입니다 — 대실 현장은 22%→19%인데 숙박 현장은 32%→24%입니다. 요일로는 2026년 현장 비중이 토요일 17%, 월~목 27%입니다. 꽉 차는 토요일엔 앱 손님이 먼저 방을 채우고 평일에 워크인이 들어옵니다. 현장이 주는 건 «찾아오는 손님이 줄었다»보다 «앱이 먼저 채운다»에 가깝습니다.

④ 해외 OTA +8p — 부킹닷컴이 아고다를 넘었습니다

해외 OTA 앱별 매출 2025 vs 2026 1~8월, 직영 5곳.

해외 OTA 매출이 16,753만에서 45,964만으로 2.7배입니다. 안쪽을 열면 부킹닷컴이 3,211만에서 17,553만으로 5.5배, 아고다가 7,264만에서 15,034만으로 2.1배. 지난해 1등이던 아고다를 올해 부킹닷컴이 넘었습니다. 익스피디아·트립닷컴이 그 뒤입니다. 아고다 하나만 열어 둔 매장은 올해 1등 문을 닫아 둔 셈입니다. 그 돈이 누구 돈인지는 9월 24일 편에서 봤습니다 — 늘어난 해외 OTA 숙박 매출의 절반은 해외 OTA로 예약한 한국인이고, 이 손님들은 야놀자·여기어때·현장에 거의 없습니다. 앱 두 개만 보고 «우리 손님은 그대로»라고 읽으면 수수료 체계가 다른 세 번째 문으로 옮겨 간 한국인이 안 보입니다.

⑤ 대실 — 두 앱이 82%, 여기어때만 +5p

③의 표에서 대실만 다시 봅니다. 두 앱 합이 82%, 해외 OTA 0, 현장 17%. 여기서 여기어때가 33%에서 38%로 붙었고 야놀자는 46%에서 45%입니다. 9월 23일 편에서 «대실이 줄어드는 해»라고 적었습니다. 그 줄어드는 대실 안에서 여기어때 몫이 커지고 있어, 대실 광고비를 어디에 둘지는 이 표가 답합니다.

⑥ 매장별 — 여섯 곳 전부 같은 방향, 관문 동네는 세 번째 문이 두 번째

매장별 현장(회색)·해외 OTA(파랑) 매출 비중 변화(%p). 2025→2026 1~8월.

현장 감소와 해외 OTA 증가는 여섯 곳에서 예외가 없습니다. 크기는 다릅니다 — 고양은 해외 OTA 8→25%로 여기어때를 넘었고, 다산은 2→4%로 아직 작습니다. 두 앱은 동네마다 갈립니다. 야놀자가 늘어난 곳은 구월 하나, 여기어때는 세 곳에서 늘고 세 곳에서 줄었습니다. «어느 앱이 대세냐»는 동네 질문이고, «현장이 줄고 해외 OTA가 는다»는 전체 질문입니다.

⑦ 이 표로 못 가르는 것

다섯 곳은 같은 회사가 같은 방식으로 운영합니다. 회사가 2026년에 해외 OTA 노출이나 요금을 따로 조정했다면 그 효과가 다섯 곳에 같이 깔려 있고, 이 표만으로는 «시장이 옮겨 갔다»와 «우리가 옮겼다»를 가르지 못합니다. 방향은 여섯 곳 모두 같지만, 크기를 시장 전체 값으로 읽지는 마십시오. 매출은 판매가 기준입니다. 수수료를 뺀 실수령으로 다시 세면 수수료 붙는 문의 비중은 이보다 낮게 보이고, 방향은 같습니다. 해외 OTA 건당 결제는 연박 총액이 한 건으로 잡힌 값이라 «비싼 방»이 아니라 «긴 체류»로 읽어야 하고, 건수 비중(1.5%→4.2%)도 같이 뒀습니다. 손님군 분해는 투숙객명이 있는 PMS 범위(5월까지)에서만 가능해 그 부분만 1~5월입니다.

⑧ 사장님 셈법 — 네 줄